Hva er Market Arbitrage?

Market arbitrage er prosessen med å dra nytte av forskjeller i priser for samme vare i forskjellige markeder.Det gjør at folk som oppdager en åpning for å tjene raskt.Imidlertid kan kostnadene ved å kjøpe og selge varer begrense det faktiske overskuddet.

I teorien kan enhver form for vare som omsettes i mer enn ett marked brukes til markedsarbitrage.De vanligste er finansielle produkter som aksjer og obligasjoner.Imidlertid kan arbitrage fungere med fysiske varer som gull, olje eller mat.Det kan også fungere med rivaliserende utenlandske valutaer eller til og med sportsspill.

Det enkleste eksemplet på markedsarbitrage ville være en vare der salgs- og kjøpsprisene på to markeder er forskjellige.For eksempel kan gull handle for $ 1 amerikanske dollar (USD) en unse på ett aksjemarked og $ 1,05 USD på et annet marked.Noen som kjøper aksjen på det første markedet og umiddelbart å selge den på det andre markedet, ville gi et visst overskudd.

I sin reneste form ville markedet arbitrage involvere de to transaksjonene som oppstår samtidig.Dette unngår noen risiko for at prisene endres under prosessen og betyr at personen som kjøper og selger varen garantert vil tjene et fast beløp.I virkeligheten, selv om de fleste slike avtaler blir utført elektronisk, vil det være noen sekunder eller minutters forsinkelse mellom de to transaksjonene.Det er en liten risiko for at prisene vil endre seg under denne forsinkelsen og gjøre avtalen mindre lønnsom, så mange mennesker som bruker arbitrage vil sikte på avtaler med nok av en fortjenestemargin til at det vil ta en betydelig endring for avtalen å slå tilbake.

derer andre begrensninger for pengene som kan gjøres.Fordi de fleste markeder har en annen pris for folk som ønsker å kjøpe og folk som ønsker å selge, kan det være en overlapping som utsletter potensiell fortjeneste fra den totale gjennomsnittlige handelsprisen.Det er også vanligvis transaksjonskostnader med hver handel, noe som selvfølgelig betyr to sett med kostnader for noen som prøver arbitrage.Dette betyr at prisforskjellene i markedene må være mye større for å gjøre avtalen lønnsom.

Vanligvis innebærer markedsgjerdning ett produkt, men dette er ikke alltid tilfelle.For eksempel kan valutakurser for tre valutaer variere over to forskjellige markeder.Bare å kjøpe og selge en valuta vil kanskje ikke tjene penger.Imidlertid kan utveksling av valuta A for valuta B på det første markedet, og deretter utveksle valuta B for valuta C på det andre markedet, og deretter til slutt utveksle valuta C for valuta A på det første markedet kan avvikle med mer enn den opprinnelige totalen av valuta A.Dette er kjent som Triangle Arbitrage.

I perfekt økonomisk teori vil markedsarbitrage redusere forskjeller i priser mellom forskjellige markeder.Der det er en forskjell, vil folk teoretisk sørge for å utnytte det til prisene er så nærme at arbitrage slutter å være verdt.I virkeligheten betyr menneskets natur at mange eller de fleste handelsmenn foretrekker å ta større risiko på grunn av potensielt større fortjeneste.