Hva er et undervannspantelån?
Pantelån under vann er pantelånsordninger som effektivt forlater eieren mer gjeld på eiendommen enn den nåværende markedsverdien.Generelt oppstår ikke en undervannspantesituasjon når en kjøper tar ut et første pantelån.Tilstanden har en tendens til å oppstå når et andre eller tredje pantelån tas ut, eller hvis faktorer i området får eiendommen til å avskrive i verdi uventet.
En av de vanligste måtene å komme inn i en undervannspantesituasjon er når en eiendomseier velger å refinansiere et eksisterende pantelån.Långivere kan tilby muligheten til å låne på den eksisterende egenkapitalen i eiendommen.I noen tilfeller kan dette være et brukbart alternativ, forutsatt at det er en stor mengde egenkapital.Imidlertid, hvis mengden av egenkapital er relativt liten, kan denne løsningen raskt føre til et gjeldsnivå på eiendommen som overstiger den nåværende markedsverdien.Når dette finner sted, er eiendomseieren i det vesentlige i en pantesituasjon under vann.
En annen vanlig måte som pantelån tar på seg et undervannsaspekt er skift i eiendomsverdier.Når omregulering eller andre endringer i området finner sted, er det muligheten for at markedsverdien for eiendommen vil falle under totalen av de nåværende utestående pantelån.Dette skaper i hovedsak en situasjon der eieren ikke vil kunne selge eiendommen for nok inntekter til å betale ned all gjeldende gjeld.
I noen tilfeller finner en undervannspantesituasjon sted fordi huseieren velger å utvide låneopptaket mot eiendommen.For eksempel er det mange långivere som vil utvide et tredje pantelån på grunnlag av kreditthistorien og jobbsikkerheten til søkeren.Imidlertid, hvis eieren mister jobben sin og ikke er i stand til å opprettholde betalingene på alle utestående pantelån, plasserer det tredje pantelånet effektivt eieren av eieren i en undervannssituasjon.
En boligkrise kan også skape en pantesituasjon under vann.Når det er etterspørsel etter boareal som overstiger antall tilgjengelige enheter i området, vil prisene for alle hjem øke betydelig.Sluttresultatet er at markedsverdiene midlertidig stiger, og at pantelån tas ut for å oppfylle dagens priser.Når knasen er over og markedsverdiene synker, blir eierne igjen på grunn av hjemmet enn eiendommen er faktisk verdt.På dette tidspunktet vil eieren finne det tilnærmet umulig å selge eiendommen for nok til å dekke kostnadene for pantelånet, og det kan være mer sannsynlig at de er misligholdt.