Hva er de beste tipsene for kortslutningsobligasjoner?

Vellykket kortslutningsobligasjoner krever en veldig nøye analyse av rådende markedsforhold for å identifisere obligasjoner riktig som sannsynligvis vil underprestere, og det krever nøye timing for å høste de største fordelene ved å gjøre denne identifikasjonen.En kort posisjon i obligasjoner krever også nøye oppmerksomhet til rentene som er knyttet til obligasjonene som vurderes.De riktige finansielle instrumentene bør også velges for å lette kortsalg av obligasjoner.I noen tilfeller vil dette innebære det faktiske kortsalget av obligasjoner, mens det i andre vil innebære kortsalg av obligasjonsbaserte børshandlede midler, eller ETF-er.

Som med kort salg, er kortbindinger i hovedsak en negativ innsats, ensatser mot verdien av en eiendel.Enhver obligasjon hvis pris sannsynligvis vil falle, og som renten derfor vil øke, er en god kandidat for kortsalg.Nøye markedsanalyse kan noen ganger avsløre selskaper eller nasjoner hvis gjeld sannsynligvis snart vil være under press eller som snart vil møte ytterligere hindringer for å låne.Soveren gjeld er ofte en god kandidat for kort salg, ettersom disse verdipapirene er mye holdt og vanligvis omsatt aktivt og fordi informasjon om de økonomiske forholdene som påvirker nasjoner som helhet er allment tilgjengelig.Når du kortslutter aksjer, er en investor bare ansvarlig for eventuell økning eller fall i prisen på aksjen som han har lånt til kort.Når man kortslutter en obligasjon, må en investor imidlertid planlegge å dekke den pågående interessen som er produsert av obligasjonen, og betale den renter til den opprinnelige obligasjonseieren.Interessens rolle for kortslutningsobligasjoner har en tendens til å favorisere kort salg av obligasjoner hvis verdier sannsynligvis vil kollapse før heller enn senere.Langsiktig kort salg av obligasjoner kan være veldig dyre forslag, og det kan kortslutte obligasjoner med høy avkastning.

En nyttig alternativ tilnærming til direkte kortsalg av obligasjoner er det korte salget av aksjer i ETF-er basert på obligasjoner.Siden ETF -er kan kjøpes og selges som aksjer, er det korte salget av disse verdipapirene en enkel måte for investorer å effektivt korte obligasjoner uten å måtte inngå de noe mer kompliserte ordningene som trengs for å faktisk korte obligasjoner direkte.Denne metoden for kortslutningsobligasjoner gir god, men ikke alltid perfekt investeringsmålretting.Den suverene gjelden til de fleste nasjoner kan nås ved å handle i ETF -er, men gjelden til enkeltbedrifter eller stater er ikke alltid tilgjengelig, og investorer som følger denne tilnærmingen kan trenge å korte en hel kategori gjeld.