Hva er en nedtrekking?

En nedtrekking er en strategi som brukes til å bestemme mengden økonomisk risiko som er forbundet med en gitt investering.Den grunnleggende prosessen som er involvert i denne strategien er å ta hensyn til toppene og dalene i investeringens bevegelse i løpet av en gitt periode.I de fleste innstillinger beskrives sporing av denne bevegelsen som en topp-til-trau-analyse, og ganske enkelt betyr at vurderingen beveger seg fra høydepunktet i investeringens ytelse til det laveste punktet, og deretter følger dens fremgang når investeringen begynner å komme seg.Generelt presenteres en nedtrekking som en prosentandel i stedet for et faktisk dollarbeløp.

Bruk av nedtrekksstrategien kan brukes med omtrent alle typer investeringsmuligheter, men brukes ofte med varer.Ulike typer ytelsestiltak brukes i bestemmelsen av denne trenden og den resulterende prosentandelen.Typisk er tiltakene som brukes rolig forholdet, sterlingforholdet og Burke -forholdet.Noen kan velge å bruke et av disse tiltakene, eller kjøre beregningen ved å bruke hver av de tre i håp om å avdekke tilleggsdata som kan være nyttige for å ta beslutninger angående investeringen.

Calmar Ratio er nyttig når du vurderer graden av ulemper med et hedgefond, og tar hensyn til forholdet mellom den sammensatte årlige avkastningen og trekningen.Vanligvis vurderes en treårsperiode når du bruker denne tilnærmingen.Sterlingforholdet er også nyttig med hedgefond og fokuserer på forholdet mellom den sammensatte årlige avkastningen og maksimal nedtrekk, mindre ti prosent.Burke -forholdet tar en litt annen tilnærming, ved at den fokuserer på mengden overflødig avkastning forbundet med investeringen, delt på kvadratroten til totalen av den største kvadratiske trekningen.

Sluttresultatet av beregning av nedtrekkingen er å bestemme graden av risiko forbundet med investeringen.Dette gjør det mye lettere å bestemme potensialet for en viss reduksjon i egenkapitalen knyttet til investeringen innen en gitt periode, og bruke disse dataene til å projisere fremtidige bevegelser.Mens dataene som er samlet inn og brukt til å bestemme nedtrekkingen er veldig nyttige, vil investorene normalt bruke denne tilnærmingen som en av flere måter å evaluere potensialet i en investering.Som med de fleste formler for å evaluere potensialet i varer eller andre verdipapirer, er det behovet for å gi mulighet for faktorer som ikke var relevante for ytelsen, men som kan utvise en slags effekt i fremtiden.