Hva er de forskjellige typene hedgefondsselskaper?

Hedgefondsselskaper kommer i mange typer basert på deres investeringsstiler, markedseksponeringer, styringsmetoder og mer.Hedgefondsselskaper bruker vanligvis en spesifikk investeringsstrategi som det fremgår av fondet sitt som tilbyr dokumenter til investorer.Investeringsstrategier kan også angripe et stort utvalg av tilleggselementer, inkludert typer verdipapirer, spesielle sektorer og næringer samt handelsinstrumenter som å bruke derivater eller spille det underliggende markedet.Som et resultat kan hedgefondselskaper klassifiseres på mange måter som inneholder en kombinasjon av flere investeringskarakteristikker.Disse egenskapene kan omfatte en global-makro-stil eller hendelsesdrevet stil, retnings- eller markedsnøytrale midler og systematiske eller skjønnsmessige midler, blant andre.

To av investeringsstilene som ofte brukes av hedgefondsselskaper er globale makro- og begivenhetsdrevne.Global-Macro-stil refererer til et fonds følgende globale økonomiske trender for å rette investeringene mellom forskjellige markeder: egenkapital, fast inntekt, råvare og valuta.Hendelsesdrevet stil gjelder et fonds fokusering på å utvikle bedriftsarrangementer for å gå etter investeringsmuligheter i ting som fusjoner og anskaffelser eller omstrukturering av konkurs.Når det kombineres med andre investeringshensyn, kan et hedgefondfirma være for eksempel enten et globalt makro-valutafond eller arrangementdrevet, rentefond.

Hedgefondsselskaper kan være retningsbestemt eller markedsnøytral basert på deres markedseksponeringer.Ledere av retningsbestemte hedgefond satser ofte på retningen på markedsprisbevegelser til enten lang eller korte markedet.Ved å opprettholde større risikoeksponeringer for markedet håper retningsbestemte hedgefond å fange opp markedsresultatet.Resultatene kan være ustabile fra tid til annen, men så lenge det er en oppadgående trend på lang sikt, kan retningsfond være en egnet for investorer som har høyere risikotoleranse og har råd til å holde kapital investert i en lengre periode.

Markedsnøytrale hedgefond, eller ikke-retningsinnsats, er hedgefond som faktisk hedrer investeringsposisjonene sine.Midlene har ofte både lange og korte posisjoner samtidig.Markedsnøytrale fond streber etter å oppnå jevn investeringsavkastning ved å eliminere markedsrisiko, det vil si å gi opp avkastningen over gjennomsnittet i noen år, men også unngå underprestasjoner i andre år.Markedsnøytrale fond er mer passende for investorer som foretrekker lavere risiko og kan godta avkastning som kanskje ikke er høy, men som er forutsigbare.

Typer hedgefondsselskaper kan også være skjønnsmessige eller systematiske, avhengig av styringsmetodene som finansierer selskaperanvende.Diskresjonære hedgefond bruker en mer kvalitativ investeringsmetode som investeringer først og fremst er håndplukket av fondsforvaltere.Systematiske hedgefond, også kjent som Quant Hedge Funds, er mer avhengige av et forhåndsdesignet, datastyrt system for å velge individuelle investeringer.Begge investeringsmetodene kan brukes på midler i hvilken som helst kategori som klassifisert under andre investeringsfunksjoner.